Условие:
Компания хочет вложить избыток наличных – $400 000 – в 1-месячные, 3-месячные и 6-месячные свободно обращающиеся депозитные сертификаты. (По истечении срока действия сертификата он обращается в наличные, возвращая номинальную стоимость плюс доход соответствующий сроку действия). Компания ожидает, что использованные средства полностью обернутся в наличные по истечении следующих 6 месяцев. Требуется удостовериться, что капитал и проценты от депозитных сертификатов отвечают требованиям на наличные в каждом месяце плюс запас прочности ($60 000) в течение каждого из этих 6 месяцев. В таблицах даны характеристики сертификатов и требования на наличные в каждом месяце (отрицательное число означает возможность вложить дополнительную сумму):
Вид сертификатов | Годовой доход | Цена сертификата
---|---|---
1-месячные | 12% | 2000
3-месячные | 16% | 3000
6-месячные | 18% | 5000
Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь
---|---|---|---|---|---
Требуемая в начале месяца сумма наличных | (75 000) | (-10 000) | (-20 000) | (80 000) | (50 000) | (-15 000)
Составьте план инвестиций в депозитные сертификаты на ближайшие 6 месяцев так, чтобы получить наибольшую отдачу от избыточных наличных средств и не помешать проведению обычных финансовых операций фирмы.
