Курс доллара США к рублю равен 69,73 рублям за доллар. Процентные ставки на денежном рынке равны годовых по операциям в рублях и годовых по операциях в долларах США. Определить теоретический 90-дневный форвардный курс доллара к рублю, если длительность

Добавлена: 28.04.2026
Обновлена: 28.04.2026
Предмет: Финансы
Автор: Кэмп

#Рынок производных финансовых инструментов
#Финансовые деривативы и хеджирование

Курс доллара США к рублю равен 69,73 рублям за доллар. Процентные ставки на денежном рынке равны годовых по операциям в рублях и годовых по операциях в долларах США. Определить теоретический 90-дневный форвардный курс доллара к рублю, если длительность

Условие:

Курс доллара США к рублю равен 69,73 рублям за доллар. Процентные ставки на денежном рынке равны $28 \%$ годовых по операциям в рублях и $12 \%$ годовых по операциях в долларах США. Определить теоретический 90-дневный форвардный курс доллара к рублю, если длительность процентного года составляет 365 дней по рублям и 360 дней по долларам США.

Решение:

Рассмотрим задачу с применением теории безарбитражного ценообразования, согласно которой форвардный курс определяется на основе спот-курса и процентных ставок по соответствующим валютам. Формула для расчёта 90-дневного форвардного курса будет выглядеть следующим образом:

F = S · (1 + i₍₍₍₁₎₎₎ · (T/365)) / (1 + i₍₍₁₎₎₎ · (T/360))

Где: \nS – спот-курс (69,73 руб/USD) \ni₍₍₁₎₎₎ рублевых операций = 28% годовых = 0,28 \ni₍₍₁₎₎₎...

Внутри — полный разбор, аргументация, алгоритм решения, частые ошибки и как отвечать на каверзные вопросы препода, если спросит

Попробуй решить по шагам

Попробуй один шаг и продолжи в режиме обучения или посмотри готовое решение

Какая из следующих формул корректно описывает расчет форвардного курса валюты с учетом процентных ставок и различных длительностей процентного года для каждой валюты?

F = S * (1 + i_rub * (T/360)) / (1 + i_usd * (T/365))

F = S * (1 + i_rub * (T/365)) / (1 + i_usd * (T/360))

F = S * (1 + i_rub * T) / (1 + i_usd * T)