Условие:
3 вопрос: Практико-ориентированное задание (20 баллов)
Минимальная величина денежных средств, которую целесообразно постоянно иметь на расчетном счете, исходя из средней потребности компании в оплате счетов, возможных требований банка, кредиторов и др., определена в размере 410 тыс. руб., среднеквадратическое отклонение ежедневного объема денежного оборота по данным предшествующего периода составило 2000 руб., среднедневная процентная ставка по краткосрочным финансовым вложениям составляет 0,08 \%, а расходы по взаимной трансформации денежных средств и ценных бумаг равны 900 руб. за каждую операцию. Определите диапазон колебаний суммы остатка денежных активов между минимальным и максимальным его значением по модели Миллера-Орра.
Решение:
Нам дано: • Минимальный остаток денежных средств (нижний предел, L) = 410 000 руб. • Среднеквадратическое отклонение ежедневного оборота (σ) = 2000 руб. • Ежедневная процентная ставка (i) = 0,08 % = 0,0008 (в долях). • Расходы по операции взаимной трансформации (C) = 900 руб. По модели Миллера–Орра расчет оптимального уровня денежных средств производится по следующим формулам: 1. Определяем оптимальный (целевой) уровень денежных средств Z* по формуле: Z* = L + ((3·C·σ²) / (4·i))^(1/3) 2. Верхний предел денежных средст...