Минимальный остаток денежных средств на расчетном счете компании равен 70 тыс. руб., дисперсия ежедневных денежных потоков – 500 руб., расходы по конвертации ценных бумаг – 90 руб., а процентная ставка по безрисковым активам – 4%.
Рассчитайте точку возврата по модели Миллера-Орра.
Мы будем использовать модель Миллера–Орра, согласно которой оптимальный (целевой) уровень денежных средств (точка возврата, z*) определяется по формуле:
z* = L + [(3 · F · σ²) / (4 · i)]^(1/3),
где
L – нижний (минимальный) уровень остатка денежных средств,
F – затраты на операцию (расходы по конвертации ценных бумаг),
σ² – дисперсия ежедневных денежных потоков,
i – ставка альтернативной стоимости денег за один период.
В условии задачи заданы:
L = 70 000 руб.,
σ² = 500 руб.²,
F = 90 р...
Внутри — полный разбор, аргументация, алгоритм решения, частые ошибки и как отвечать на каверзные вопросы препода, если спросит
Попробуй решить по шагам
Попробуй один шаг и продолжи в режиме обучения или посмотри готовое решение
