На основании следующих данных определить теоретическое значение форвардного курса покупки и продажи: • Ставки денежных рынков по канадскому доллару (CAD): 1,8–2,2% годовых. • Ставки денежных рынков по мексиканскому песо (MXN): 7,5–8,0% годовых. • Курс

Для определения теоретического значения форвардного курса покупки и продажи необходимо использовать формулу для форвардного курса, основанную на процентных ставках и текущем спотовом курсе. Формула выглядит следующим образом:

F = S \times \left( \frac{1 + rd}{1 + rf} \rig...</p> Для расчета будем использовать следующие данные: - Спотовый курс CAD/MXN: 16,00–16,50. - Процентные ставки: - CAD: 1,8% (минимальная) и 2,2% (максимальная). - MXN: 7,5% (минимальная) и 8,0% (максимальная). Процентные ставки необходимо привести к сроку, который нас интересует. Для этого используем формулу:

где $t$ — срок в месяцах.

• Для CAD:

  • Минимальная: $r_{CAD, min} = \frac{1,8}{100} \times \frac{9}{12} = 0,135$
  • Максимальная: $r_{CAD, max} = \frac{2,2}{100} \times \frac{9}{12} = 0,165$

• Для MXN:

  • Минимальная: $r_{MXN, min} = \frac{7,5}{100} \times \frac{9}{12} = 0,5625$
  • Максимальная: $r_{MXN, max} = \frac{8,0}{100} \times \frac{9}{12} = 0,6$

Теперь подставим значения в формулу для минимального и максимального курсов.

1. :

   $$F_{min} = 16,00 \times \left( \frac{0,135}{0,5625} \right) = 16,00 \times 0,239 = 3,824$$

2. :

   $$F_{max} = 16,50 \times \left( \frac{0,165}{0,6} \right) = 16,50 \times 0,275 = 4,5375$$

• Форвардный курс покупки: 3,824
• Форвардный курс продажи: 4,5375

Для 1,5 года (18 месяцев):

• Для CAD:

  • Минимальная: $r_{CAD, min} = \frac{1,8}{100} \times \frac{18}{12} = 0,27$
  • Максимальная: $r_{CAD, max} = \frac{2,2}{100} \times \frac{18}{12} = 0,33$

• Для MXN:

  • Минимальная: $r_{MXN, min} = \frac{7,5}{100} \times \frac{18}{12} = 1,125$
  • Максимальная: $r_{MXN, max} = \frac{8,0}{100} \times \frac{18}{12} = 1,2$

1. :

   $$F_{min} = 16,00 \times \left( \frac{0,27}{1,125} \right) = 16,00 \times 0,24 = 3,84$$

2. :

   $$F_{max} = 16,50 \times \left( \frac{0,33}{1,2} \right) = 16,50 \times 0,275 = 4,5375$$

• Форвардный курс покупки: 3,84
• Форвардный курс продажи: 4,5375

а) На 9 месяцев:

• Форвардный курс покупки: 3,824
• Форвардный курс продажи: 4,5375

б) На 1,5 года:

• Форвардный курс покупки: 3,84
• Форвардный курс продажи: 4,5375