Условие:
Для задачи нужно построить ОПиУ в двух вариантах на 8 месяцев (с кредитом и без кредита) и определить рентабельность по двум вариантам.
Кредитные средства используются только для покрытия закупочной стоимости.
Сопутствующие расходы покрываются за счет собственных средств.
Входные параметры покрываются за счет собственных средств.
Входные параметры:
Закупочная цена единицы продукции без НДС 1000 руб. (100% предоплата)
Стоимость логистики и накладных расходов на единицу продукции без НДС 500 руб. (100% оплаты при отгрузке)
Доля собственных средств 50%
Договорная цена без НДС 2700 руб
Финансовый цикл 8 месяцев
Ставка по кредиту 21%
Ставка налога на прибыль 20%
Рассчитать рентабельность по чистой прибыли при двух вариантах:
1. от заказчика получен 100% аванс
2. оплата договорной цены от заказчика производится при получении товара (постоплата)
Решение:
Для решения задачи, давайте поэтапно разберем оба варианта и рассчитаем рентабельность по чистой прибыли.
Входные данные:
- Закупочная цена единицы продукции без НДС: 1000 руб.- Стоимость логистики и накладных расходов на единицу продукции без НДС: 500 руб.
- Доля собственных средств: 50%
- Договорная цена без НДС: 2700 руб.
- Финансовый цикл: 8 месяцев
- Ставка по кредиту: 21%
- Ставка налога на прибыль: 20%
Вариант 1: 100% аванс от заказчика
1. Расчет за... - Закупочная цена: 1000 руб. - Логистика и накладные расходы: 500 руб. - Общие затраты на единицу продукции: 1000 + 500 = 1500 руб. 2. - Договорная цена: 2700 руб. 3. - Прибыль = Выручка - Затраты = 2700 - 1500 = 1200 руб. 4. - Налог = 20% от 1200 = 240 руб. 5. - Чистая прибыль = Прибыль - Налог = 1200 - 240 = 960 руб. 6. - Рентабельность = (Чистая прибыль / Затраты) 100% = 64% 1. - Закупочная цена: 1000 руб. - Логистика и накладные расходы: 500 руб. - Общие затраты на единицу продукции: 1500 руб. 2. - Договорная цена: 2700 руб. 3. - Доля кредитных средств: 50% от закупочной цены = 50% * 1000 = 500 руб. - Процент по кредиту за 8 месяцев: 21% годовых = 21% / 12 * 8 = 14% (приблизительно). - Процент по кредиту = 500 * 14% = 70 руб. 4. - Прибыль = Выручка - Затраты - Процент по кредиту = 2700 - 1500 - 70 = 1130 руб. 5. - Налог = 20% от 1130 = 226 руб. 6. - Чистая прибыль = Прибыль - Налог = 1130 - 226 = 904 руб. 7. - Рентабельность = (Чистая прибыль / Затраты) 100% = 60.27% - Рентабельность по чистой прибыли = 64% - Рентабельность по чистой прибыли = 60.27% Таким образом, вариант с 100% авансом более выгоден с точки зрения рентабельности по чистой прибыли.