Определить арбитражную прибыль на момент заключения контракта и перечислить действия арбитражера.
- Финансы
Условие:
Цена спот акции 100 руб., через два месяца на акцию выплачивается дивиденд в размере 5,33 руб. Ставка без риска для двух месяцев равна 4% годовых, для пяти месяцев – 4,5% годовых. Фактическая пятимесячная форвардная цена акции равна 96 руб. Определить арбитражную прибыль на момент заключения контракта и перечислить действия арбитражера.
Решение:
D= дивиденд / (1 + i)*(2/12) = 5,33 / 1+0.04 * 2/12 = 5,29 руб.
Шестимесячная форвардная цена акции составляет:
(100-5,29)(1+0,045*5/12) = 96,48 руб.
Фактическая пятимесячная форвардная цена составляет 96 руб. Тогда арбитражер: а) покупает форвардный контракт, так как он стоит дешевле, чем должен стоить; б) занимает акцию и продает ее на спотовом рынке за 100 руб.; в) из 100 руб. сумму равную дисконти...
Похожие задачи
Не нашел нужную задачу?
Воспользуйся поиском
AI помощники
Выбери предмет
- Правоохранительные органы
- Пожарная безопасность
- Парикмахерское искусство
- Природообустройство и водопользование
- Почвоведение
- Приборостроение и оптотехника
- Промышленный маркетинг и менеджмент
- Производственный маркетинг и менеджмент
- Процессы и аппараты
- Программирование
- Право и юриспруденция
- Психология
- Политология
- Педагогика
- Трудовое право
- Теория государства и права (ТГП)
- Таможенное право
- Теория игр
- Теория вероятностей
- Теоретическая механика
- Теория управления
- Технология продовольственных продуктов и товаров
- Технологические машины и оборудование
- Теплоэнергетика и теплотехника
- Туризм
- Товароведение
- Таможенное дело
- Торговое дело
- Теория машин и механизмов
- Транспортные средства