Для расчета чистого приведенного дохода (ЧПД) и срока окупаемости инвестиций, следуем следующим шагам:
Шаг 1: Определение исходных данных
1.
Инвестиции (ИК): 250 тыс. ДЕ
2.
...:
- 1 год: 10 тыс. ДЕ
- 2 год: 10 тыс. ДЕ
- 3 год: 5 тыс. ДЕ
- 4 год: 130 тыс. ДЕ
- 5 год: 150 тыс. ДЕ
- 6 год: 350 тыс. ДЕ
- 7 год: 90 тыс. ДЕ
- 8 год: 73 тыс. ДЕ
- 9 год: 42 тыс. ДЕ
- 10 год: 190 тыс. ДЕ
3. :
- 150 тыс. ДЕ под 17% годовых
- 110 тыс. ДЕ под 24% годовых
4. : 5%
Для каждого года мы будем использовать формулу для расчета приведенного денежного потока:
ЧДП = Чистая прибыль / (1 + r)
где:
- r — ставка дисконтирования (0.05)
- t — номер года
Теперь рассчитаем ЧДП для каждого года:
- :
ЧДП = 10 / (1 + 0.05) = 10 / 1.05 ≈ 9.52
- :
ЧДП = 10 / (1 + 0.05) = 10 / 1.1025 ≈ 9.05
- :
ЧДП = 5 / (1 + 0.05) = 5 / 1.157625 ≈ 4.32
- :
ЧДП = 130 / (1 + 0.05) = 130 / 1.21550625 ≈ 106.06
- :
ЧДП = 150 / (1 + 0.05) = 150 / 1.2762815625 ≈ 117.60
- :
ЧДП = 350 / (1 + 0.05) = 350 / 1.34009564 ≈ 260.23
- :
ЧДП = 90 / (1 + 0.05) = 90 / 1.40710056 ≈ 63.94
- :
ЧДП = 73 / (1 + 0.05) = 73 / 1.47745558 ≈ 49.42
- :
ЧДП = 42 / (1 + 0.05) = 42 / 1.55132836 ≈ 27.09
- :
ЧДП = 190 / (1 + 0.05) = 190 / 1.62889463 ≈ 116.55
Теперь суммируем все приведенные денежные потоки:
ЧДП1 + ЧДП3 + ЧДП5 + ЧДП7 + ЧДП9 + ЧДП
ЧДП ≈ 9.52 + 9.05 + 4.32 + 106.06 + 117.60 + 260.23 + 63.94 + 49.42 + 27.09 + 116.55 ≈ 733.78
Теперь вычтем из суммы приведенных потоков сумму инвестиций:
ЧПД = ЧДП - ИК = 733.78 - 250 = 483.78
Срок окупаемости — это момент времени, когда накопленный денежный поток становится равным инвестициям. Мы можем рассчитать накопленный денежный поток по годам:
- Конец 1 года: 10
- Конец 2 года: 20
- Конец 3 года: 25
- Конец 4 года: 155
- Конец 5 года: 305
- Конец 6 года: 655
- Конец 7 года: 718
- Конец 8 года: 767
- Конец 9 года: 789
- Конец 10 года: 905
Срок окупаемости — это между 5 и 6 годами, так как на конец 5 года накопленный поток 305, а на конец 6 года 655.
- Чистый приведенный доход (ЧПД): 483.78 тыс. ДЕ
- Срок окупаемости инвестиций: между 5 и 6 годами.
