Рассмотрим рынок из двух активов А1 и А2, параметры которого заданы в таблице Активы\Цены 0 1 1 80 100 2 50 40 1) Рассчитать сделку (найти доходность) с портфелем, заданном весами = (3; -2) а) без учета комиссии и налогов; б) с учетом комиссии и налогов,

Добавлена: 10.04.2026
Обновлена: 10.04.2026
Предмет: Финансы
Автор: Кэмп

#Анализ и оценка ценных бумаг
#Управление инвестиционным портфелем

$Рассмотрим рынок из двух активов А1 и А2, параметры которого заданы в таблице Активы\Цены 0 1 1 80 100 2 50 40 1) Рассчитать сделку (найти доходность) с портфелем, заданном весами = (3; -2) а) без учета комиссии и налогов; б) с учетом комиссии и налогов,$

Условие:

Рассмотрим рынок из двух активов А1 и А2, параметры которого заданы в таблице
Активы\Цены\tP0\tP1\nA1 80 100\nA2 50 40
1) Рассчитать сделку (найти доходность) с портфелем, заданном весами = (3; -2)
а) без учета комиссии и налогов; б) с учетом комиссии и налогов, если ставка комиссии  = 2% и ставка налога = 10%. Капитал инвестора W = 2610.
2) Рассчитать сделку (найти доходность) с портфелем, заданном весами = (1; 0)
а) без учета комиссии и налогов; б) с учетом комиссии и налогов, если ставка комиссии  = 2% и ставка налога = 10%. Капитал инвестора W = 2610.

Решение:

Дано:

Параметры активов:

Активы	Цена в момент $t=0$ ( $P_0$ )	Цена в момент $t=1$ ( $P_1$ )
A1	80	100
A2	50	40

Параметры сделки:

Веса портфеля $\mathbf{w} = (w_1, w_2)$ .
Начальный капитал инвестора $W = 2610$ .
Ставка комиссии $\alpha = 2\% = 0.02$ .
Ставка налога $\tau = 10\% = 0.10$ .

Найти:

Доходность портфеля с весами $\mathbf{w} = (3; -2)$ (а) без комиссий, б) с комиссиями и налогами).
Доходность портфеля с весами $\mathbf{w} = (1; 0)$ (а) без комиссий, б) с комиссиями и налогами).

Решение

Общие фо...

Внутри — полный разбор, аргументация, алгоритм решения, частые ошибки и как отвечать на каверзные вопросы препода, если спросит

Попробуй решить по шагам

Попробуй один шаг и продолжи в режиме обучения или посмотри готовое решение

В задаче даны веса портфеля $\mathbf{w} = (w_1, w_2)$, где $w_1$ и $w_2$ — это доли капитала, инвестированные в активы A1 и A2 соответственно. Если $w_1=3$ и $w_2=-2$, что означает отрицательный вес?

Инвестор продал актив A2 в долг (короткая продажа).

Инвестор не инвестировал в актив A2.

Инвестор купил актив A2, но его доля в портфеле уменьшилась.