ЗАДАЧА 2 («ХЕДЖИРОВАНИЕ ВАЛЮТНОГО РИСКА») Вам предстоит оплатить импортный контракт на сумму 1 000 000 долларов через 12 месяцев. Исходные данные: Спотовый курс – 60 руб./долл. Ставка – 10% годовых. Задание: Захеджируйте валютный риск. Рассчитайте

6 ноября 2025
Финансы

Условие:

ЗАДАЧА 2 («ХЕДЖИРОВАНИЕ ВАЛЮТНОГО РИСКА»)
Вам предстоит оплатить импортный контракт на сумму 1 000 000 долларов через 12 месяцев.
Захеджируйте валютный риск при следующих исходных данных:
Спотовый курс – 60 руб./долл., ставка – 10% годовых.
Рассчитайте экономический эффект от операции хеджирования в случае:
а) через 12 месяцев курс изменился до 70 руб./долл.
б) через 12 месяцев курс изменился до 65 руб./долл.

Решение:

Рассмотрим задачу пошагово. 1. Условие задачи: Необходим платеж по контракту в размере 1 000 000 долларов через 12 месяцев. Текущий (спотовый) курс – 60 руб./доллар. При этом годовая процентная ставка составляет 10%. Если использовать операцию форвардного контракта для хеджирования валютного риска, то форвардный курс можно определить по принципу безарбитражности. При отсутствии информации о ставке в долларах можно принять, что форвардный курс определяется доминирующей ставкой в рублях. Тогда: Форвардный курс = спотовый курс × (1 +...