Условие задачи
Агрессивный инвестор хочет сформировать наиболее доходный портфель, состоящий из акций трех видов. Удельный вес каждой из ценных бумаг в портфеле должен составлять не менее 0,2. У акций «А» коэффициент В = 1, у акций «В» и «С» коэффициент В равен 0,5 и 2,0 соответственно. Доходность государственных облигаций составляет 6%, доходность рыночного портфеля равна 9%.
Рассчитайте: a) доходность каждой акции; б) доходность портфеля, сформированного инвестором
Ответ
Чтобы вычислить ожидаемую доходность каждой акции, мы можем использовать формулу модели оценки капитальных активов (CAPM):
E(Ri) = Rf + Bi * (E(Rm) - Rf),
где:
E(Ri) - ожидаемая доходность акции,
Rf - безрисковая ставка доходности (в данном случае доходность государственных облигаций),
Bi - коэффициент бета а...
