Баланс компании «БАБА ЯГА И КО» (в тыс. руб.) приведен ниже. Компания рассматривает два варианта замены производственного оборудования. В первом случае стоимость оборудования составит 1200 тыс. руб.

Баланс компании «БАБА ЯГА И КО» (в тыс. руб.) приведен ниже. 

Компания рассматривает два варианта замены производственного оборудования. В первом случае стоимость оборудования составит 1200 тыс. руб. (с учетом НДС, таможенных платежей, доставки и монтажа), во втором – 2400 тыс. руб. Срок службы оборудования 5 лет, производительность соответствует текущей, ежегодные выручка (1200 тыс. руб.) и материальные затраты (180 тыс. руб.) постоянны и не зависят от выбора оборудования, так же, как и не связанные с оборудованием постоянные расходы (120 тыс. руб.). Первый вариант предполагает более высокие затраты труда – 300 тыс. руб. по сравнению с 60 тыс. руб. для второго варианта. 

Покупку оборудования предполагается финансировать за счет долгосрочных кредитов, стоимость кредитов составит 8% для первого варианта и 9% для второго варианта. Требуемая акционерами премия за риск собственного капитала составляет 7%. Ставка налогообложения прибыли 20%.

Определите первоначальные затраты, ежегодные свободные денежные потоки и NPV для обоих вариантов замены оборудования.