Условие задачи
Безрисковая ставка процента в настоящее время составляет 6%, а рыночная доходность – 11%. Имеются инвестиционные инструменты, характеризующиеся следующими значениями показателя β. Какой из инструментов наиболее рискованный, какой наименее рискованный? Используя модель САРМ, определите норму доходности по каждому из инструментов.
Ответ
Наиболее рискованным является инвестиционный инструмент с наибольшим значением . Это инструмент АА.
Наименее рискованным является инвестиционный инструмент с наименьшим значением . Это инструмент ГГ.
По модели САРМ норма доходности может быть определена по формуле:
Потяни
