Условие:
Безрисковая ставка процента в настоящее время составляет 6%, а рыночная доходность – 11%. Имеются инвестиционные инструменты, характеризующиеся следующими значениями показателя β. Какой из инструментов наиболее рискованный, какой наименее рискованный? Используя модель САРМ, определите норму доходности по каждому из инструментов.

Решение:
Наиболее рискованным является инвестиционный инструмент с наибольшим значением . Это инструмент АА.
Наименее рискованным является инвестиционный инструмент с наименьшим значением . Это инструмент ГГ.
По модели САРМ норма доходности может быть определена по формуле:
