Частный инвестор поместил свои свободные средства в сумме 170 тыс. руб. в портфель акций и облигаций. 62 000 руб. он вложил в корпоративные облигации и 85 000 руб. - в обыкновенные акции. Год спустя приобретенные пакеты акций и облигаций стоили по 53 000

Добавлена: 12.05.2026
Обновлена: 12.05.2026
Предмет: Инвестиции
Автор: Кэмп

#Анализ и оценка ценных бумаг
#Управление инвестиционным портфелем

Условие:

Частный инвестор поместил свои свободные средства в сумме 170 тыс. руб. в портфель акций и облигаций. 62 000 руб. он вложил в корпоративные облигации и 85 000 руб. - в обыкновенные акции. Год спустя приобретенные пакеты акций и облигаций стоили по 53 000 руб., причем по акциям были выплачены дивиденды общей суммой 6 600 руб., а купонные платежи по облигациям за год составили 5 000 руб. Доходы не реинвестировались.
Определить: а) текущую доходность каждого пакета; б) текущую доходность всего портфеля ценных бумаг; в) доходность владения портфелем.

Решение:

1. Дано

Общая сумма инвестиций (Начальный капитал): $I_{общ} = 170\,000$ руб.
Инвестиции в облигации (Начальная стоимость облигаций): $P_{обл, 0} = 62\,000$ руб.
Инвестиции в акции (Начальная стоимость акций): $P_{акц, 0} = 85\,000$ руб.
Проверка: $62\,000 + 85\,000 = 147\,000$ руб. (Обратите внимание, что общая сумма вложений $170\,000$ руб. не совпадает с суммой вложений в акции и облигации. Это может указывать на то, что $23\,000$ руб. остались в кэше или были вложены в другой актив, но для расчетов доходности по указанным пакетам мы будем использовать $P_{обл, 0}$ и $P_{акц, 0}$ ...