Условие задачи
Доходность к погашению двух десятилетних облигаций составляет 7%. Обе облигации могут быть отозваны компаниями по цене $1000. Купонный доход облигаций составляет 6% и 8% соответственно. Предположим для простоты, что облигации отзываются компанией в момент, когда приведенная стоимость оставшихся платежей превышает цену оферты.
Определите полученный доход в случае если рыночные процентные ставки
неожиданно падают до 6%.
Ответ
Размер купонного платежа вычисляется по формуле:
C=g*N
где g процент по купону;
N номинал.
С1=1000*0,06=$60
С2=1000*0,08=$80
Имеем следующие потоки платежей, ожидаемых от облигаций:
-облигация 1: Поток платежей облигации 1 состоит из ежегодного купонного ...
Потяни
