Условие:
Имеется облигация со следующими характеристиками: Mn = 1000 рублей; Ct = 6%; i = 8%: T = 4 года.
Чему равна дюрация такой облигации?
Решение:
Дюрация представляет собой эластичность цены облигации по процентной ставке и поэтому служит мерой риска изменения цены облигации при изменении процентной ставки. Дюрацию облигации рассчитывают по формуле :
где Р - цена облигации, i - доходность до погашения, С - ку...