Условие задачи
Инвестор - физическое лицо располагает денежными средствами в размере 10 млн. руб. и рассматривает следующие варианты их размещения на срок 2 года:
1. Открытие депозита под 10% годовых с ежегодным начислением процентов (проценты не капитализируются).
2. Открытие депозита под 9,75% годовых с ежемесячным начислением процентов и их капитализацией.
3. Приобретение в ПАО «Сбербанк» физического золота в слитках. Прогнозируется рост цены на золото в первый год на 5%, во второй год - 9%.
4. Приобретение акций предприятия. Акции данного предприятия показывают ежегодный рост на 5%, по ним ежегодно выплачиваются дивиденды в размере 2% от их рыночной стоимости.
5. Покупка жилой недвижимости (две 2-х комнатные квартиры по 5 млн. руб. каждая). Рынок недвижимости показывает ежегодный рост цен на 3% в год. В течение 2-х лет данная недвижимость будет сдаваться в аренду с получением ежемесячной арендной платы по 25 тыс. руб. с каждой квартиры.
Проанализировать каждый из вариантов вложения денежных средств и оценить их эффективность.
Ответ
PV = 10 000 000 руб.;
n = 2 года.
1. Открытие депозита под 10% годовых с ежегодным начислением процентов (проценты не капитализируются):
FV = PV * (1 + r*n) = 10 000 000 * (1 + 0,1*2) = 12 000 000 руб.
Доход инвестора = 12 000 000 10 000 000 = 2 000 000 руб.
2. Открытие депозита под 9,75% годовых с ежемесячным начислением процентов и их капитализацией:
FV = PV * (1 + r/m)n*m = 10 000 000 * (1 + 0,0975/12)2*12 = 10 000 000 * 1,00812524 = 10 000 000 * 1,21435379
= 12 143 537,9 руб.
Доход инвестора = 12 143 537,9 10 000 000 = 2 143 537,9 руб.
3. Приобретение в ПАО Сбербанк физического золота в сл...
