Инвестор рассчитывает создать портфель из трех видов ценных бумаг. В ценные бумаги эмитента А он собирается вложить 30 тысяч рублей, в ценные бумаги эмитента В- 50 тысяч рублей, в ценные бумаги эмитента С- 20 тысяч рублей. Значение рыночного риска

23 апреля 2025
Инвестиции

Условие:

Инвестор рассчитывает создать портфель из трех видов ценных бумаг. В ценные бумаги эмитента А он собирается вложить 30 тысяч рублей, в ценные бумаги эмитента В- 50 тысяч рублей, в ценные бумаги эмитента С- 20 тысяч рублей. Значение рыночного риска (коэффициент β) для эмитента А- 0,3, для эмитента В- 1,8, для эмитента С- 3,1.Рыночная ставка доходности по индексу РТС составляет 28%, безрисковая ставка(например по депозиту) составляет 14%.

Найти ожидаемую доходность всего портфеля. Налогообложение не учитывать.

Решение:

Под ожидаемой доходностью портфеля понимается средневзвешенное значение ожидаемых значений доходности ценных бумаг, входящих в портфель. При этом вес каждой ценной бумаги определяется относительным количеством денег, направленных инвестором на покупку этой ценной бумаги. Ожидаемая доходность инвестиционного портфеля равна:

R портфеля, % = R₁ W₁ + R₂ W₂ + ... + R_n W_n ,

где R1,...