Условие задачи
Инвестор рассматривает несколько возможных направлений инвестирования капитала в размере 200 тыс. условных единиц сроком на 1 год:
1. Государственные облигации рублевые (ОФЗ), по которым гарантирована доходность на уровне 5%. Эти облигации выпускаются на 1 год, т.е. через год все они выкупаются государством.
2. Облигации компании «Сибнефтьгаз» с фиксированным доходом и сроком займа на 10 лет. Инвестор планирует продать облигации в конце 1-го года.
3. Инвестиционный проект А, предполагающий чистые издержки в размере 200 тыс. у.е., нулевые поступления в течение года и выплаты в конце года, которые будут зависеть от состояния экономики.
4. Инвестиционный проект В, аналогичный проекту А, но с другим распределением выплат.
Принять решение о реализации одного из рассматриваемых вариантов инвестирования средств. Оценить ожидаемый доход и риск, если информация о предполагаемых доходах содержится в таблице 1.
Таблица 1
Ответ
Рассчитаем по каждому проекту средний доход, среднее отклонение и коэффициент вариации по формулам соответственно:
доход при i-ом состоянии экономики
вероятность наступления i-ого состояния экономики
