Инвестор желает сформировать инвестиционный портфель из трех видов ценных бумаг: А, В и С. Имеется следующая информация о возможной доходности этих ценных бумаг: Ценная бумага С является безрисковой, доходность по которой - 4\% годовых. Определить

Добавлена: 05.05.2026
Обновлена: 05.05.2026
Предмет: Инвестиции
Автор: Кэмп

#Оценка риска и доходности портфеля
#Управление инвестиционным портфелем

$Инвестор желает сформировать инвестиционный портфель из трех видов ценных бумаг: А, В и С. Имеется следующая информация о возможной доходности этих ценных бумаг: Ценная бумага С является безрисковой, доходность по которой - 4\% годовых. Определить$

Условие:

Инвестор желает сформировать инвестиционный портфель из трех видов ценных бумаг: А, В и С. Имеется следующая информация о возможной доходности этих ценных бумаг:

\begin{array}{|l|l|l|} \hline Доходность ценной бумаги А & Доходность ценной бумаги B & Вероятность \\ \hline -2 & 8 & 0,10 \\ \hline 0 & 6 & 0,25 \\ \hline 4 & 4 & 0,25 \\ \hline 6 & 0 & 0,4 \\ \hline \end{array}

Ценная бумага С является безрисковой, доходность по которой - 4% годовых. Определить доходность и риск портфеля, если он будет сформирован на $40 \%$ из ценных бумаг А, на $40 \%$ из ценных бумаг В и на $20 \%$ из ценных бумаг С. Для расчета дисперсии нормы доходности портфеля необходимо определить ковариацию и коэффициент корреляции между доходностями ценных бумаг А и В.

Решение:

Нам дана следующая информация о доходностях ценных бумаг A и B (в процентах) в четыре состояния с вероятностями:

Состояние 1: A = –2%, B = 8%, p = 0,10
Состояние 2: A = 0%, B = 6%, p = 0,25
Состояние 3: A = 4%, B = 4%, p = 0,25
Состояние 4: A = 6%, B = 0%, p = 0,40

Ценная бумага C – безрисковая с доходностью 4% годовых.

Портфель формируется по схеме: 40% в A, 40% в B и 20% в C.

Наша задача – найти ожидаемую доходность и риск портфеля (дисперсию или стандартное отклонение). Для риска портфеля нужно учесть...