Компания «АВС» имеет показатель систематического риска 0,7 тогда, как компания XYZ имеет показатель систематического риска 1,6. Ожидаемая среднерыночная доходность рынка 9%, а доходность долгосрочных государственных облигаций 4%. Согласно модели Шарпа,

Добавлена: 13.04.2026
Обновлена: 13.04.2026
Предмет: Инвестиции
Автор: Кэмп

#Анализ и оценка ценных бумаг
#Оценка риска и доходности портфеля

Условие:

Компания «АВС» имеет показатель систематического риска 0,7 тогда, как компания XYZ имеет показатель систематического риска 1,6. Ожидаемая среднерыночная доходность рынка 9%, а доходность долгосрочных государственных облигаций 4%. Согласно модели Шарпа, требуемая доходность компании «АВС» будет _____ тогда, как требуемая доходность компании XYZ будет _______.

Решение:

Для нахождения требуемой доходности компаний «АВС» и «XYZ» воспользуемся моделью Шарпа, которая формулируется следующим образом:

R_i = R_f + \beta_i (R_m - R_f)

где:

$R_i$ — требуемая доходность компании $i$ ,
$R_f$ — доходность безрисковых активов (в данном случае доходность долгосрочных государственных облигаций),
$\beta_i$ — показатель систематического риска компании $i$ ,
$R_m$ — ожидаемая среднерыночная доходность.

Шаг 1: Дано

Для компа...

Внутри — полный разбор, аргументация, алгоритм решения, частые ошибки и как отвечать на каверзные вопросы препода, если спросит

Попробуй решить по шагам

Попробуй один шаг и продолжи в режиме обучения или посмотри готовое решение

Какой компонент в модели Шарпа (CAPM) отражает дополнительную доходность, которую инвестор ожидает получить за принятие систематического риска, превышающего безрисковый актив?

Безрисковая ставка доходности ( $R_f$ )

Премия за риск ( $R_m - R_f$ )