Начальная стоимость портфеля инвестора 50 и 120 соответственно? Каков чистый ожидаемый доход инвестора, если комиссионные составляют 2% и инвестор платит подоходный налог по ставке 25%. Какова реальная доходность портфеля за период сделки, если инфляция

Добавлена: 10.04.2026
Обновлена: 10.04.2026
Предмет: Инвестиции
Автор: Кэмп

#Оценка риска и доходности портфеля
#Управление инвестиционным портфелем

Начальная стоимость портфеля инвестора 50 и 120 соответственно? Каков чистый ожидаемый доход инвестора, если комиссионные составляют 2% и инвестор платит подоходный налог по ставке 25%. Какова реальная доходность портфеля за период сделки, если инфляция

Условие:

Начальная стоимость портфеля инвестора $100 000. В начале года он формирует портфель из акций A и B с вектором весов (40%, 60%). Ожидаемая (простая) доходность акций A и B 20% и 24% годовых соответственно. Через полгода инвестор продает все акции. Сколько акций A и B было в портфеле, если их начальные цены $50 и $120 соответственно? Каков чистый ожидаемый доход инвестора, если комиссионные составляют 2% и инвестор платит подоходный налог по ставке 25%. Какова реальная доходность портфеля за период сделки, если инфляция составляет 12% в год?

Решение:

1. Дано

Начальная стоимость портфеля ( $V_0$ ): $100\,000$ у.е.
Вектор весов портфеля ( $w$ ): $w_A = 40\% = 0.4$ , $w_B = 60\% = 0.6$ .
Ожидаемая простая доходность акций: $E(R_A) = 20\% = 0.20$ , $E(R_B) = 24\% = 0.24$ в год.
Срок владения: $T = 0.5$ года (полгода).
Начальные цены акций: $P_{A,0} = 50$ у.е., $P_{B,0} = 120$ у.е.
Комиссионные (брокерские сборы) ( $C$ ): $2\%$ от суммы сделки.
Подоходный налог ( $t$ ): $25\% = 0.25$ .
Годовая инфляция ( $\pi$ ): $12\% = 0.12$ .