Задача 1. Определить чистый дисконтированный доход и эффективность проекта. Исходные данные. - Приобретена гостиница за 200 млн. USD. - Собственники намерены получить доход 500 млн USD в течение 5 лет. - Ставка дисконтирования равна 40 %(0,4). Доход

Для решения задачи, давайте последовательно определим чистый дисконтированный доход (NPV) и эффективность п...

Чистый денежный поток (CF) для каждого года будет равен доходу, полученному в этом году, так как в условии не указаны дополнительные расходы.

Распределение дохода:

• Год 1: 50 млн. USD
• Год 2: 100 млн. USD
• Год 3: 100 млн. USD
• Год 4: 150 млн. USD
• Год 5: 100 млн. USD

Теперь мы должны дисконтировать каждый денежный поток на соответствующий год с использованием ставки дисконтирования 40% (0,4).

Формула для дисконтирования:

• (PV) — приведенная стоимость,
• (CF) — денежный поток,
• (r) — ставка дисконтирования,
• (t) — год.

Теперь рассчитаем приведенную стоимость для каждого года:

• Год 1:

  $$PV_1 = \frac{50}{(1 + 0.4)^1} = \frac{50}{1.4} \approx 35.71 \text{ млн. USD}$$

• Год 2:

  $$PV_2 = \frac{100}{(1 + 0.4)^2} = \frac{100}{1.96} \approx 51.02 \text{ млн. USD}$$

• Год 3:

  $$PV_3 = \frac{100}{(1 + 0.4)^3} = \frac{100}{2.744} \approx 36.47 \text{ млн. USD}$$

• Год 4:

  $$PV_4 = \frac{150}{(1 + 0.4)^4} = \frac{150}{3.8416} \approx 39.06 \text{ млн. USD}$$

• Год 5:

  $$PV_5 = \frac{100}{(1 + 0.4)^5} = \frac{100}{5.378} \approx 18.59 \text{ млн. USD}$$

Теперь мы суммируем все приведенные стоимости:

Теперь вычтем первоначальные инвестиции из суммы приведенных стоимостей:

Эффективность проекта можно определить как отношение NPV к первоначальным инвестициям:

• Чистый дисконтированный доход (NPV) составляет примерно -19.15 млн. USD.
• Эффективность проекта составляет примерно -9.58%.

Таким образом, проект неэффективен, так как NPV отрицательный.