Условие задачи
1. Российский инвестор осуществил короткую продажу акций компании А на 600 тыс. долл. И короткую продажу акций компании В на 400 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции компании А в расчете на один день составляет 1,4%, компании В – 1,55%. Курс доллара 1 долл.=25 руб. Стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день равно 0,43. Коэффициент ковариации между курсом доллара и доходностью акции компании А равен 0,0903, доходностью компании В – 0,05332. Ковариация доходностей акций компании А и компании В равна 1,736.
Определить стандартное отклонение доходности портфеля в расчете на один день.
2. В каком случае значение абсолютного VAR равно значению относительного VAR?
Ответ
1. Стандартное отклонение доходности портфеля, состоящего из двух видов активов (А и В) с учетом трех видов риска, в расчете на один день рассчитывается по формуле:
где wI удельный вес акций i-компан...
