Условие задачи
Ожидаемые значения доходностей- m и риска (ско) для трех взаимно некоррелированных видов ценных бумаг (в процентах) приведены в табл.
Предполагается, что во все ценные бумаги инвестируется одинаковое количество средств, т.е. xi=1/8 .
Определить доходность и риск (ско) портфеля, включающего:
1) ценные бумаги первого и третьего вида;
2) ценные бумаги всех трех видов.
В случаях:
а) когда ожидаемые доходности ценных бумаги не коррелируют;
б) все бумаги имеют полную прямую корреляцию. Сравнить два случая между собой и сделать вывод.
Ответ
Доходность портфеля (ценные бумаги первого и третьего вида): 0,5*22+0,5*18=20%
Доходность портфеля (ценные бумаги всех трех видов): (1/3)*22+(1/3)*20+(1/3)*18=20%
Риск портфеля двух ценных бумаг (не коррелирующих)=0,122*0,52+0,112*0,52=0,006625
Стандартное отклонение = 0,0066250,5=0,081=8,1%
Риск...
