Перед инвестором есть выбор: сформировать портфель по рыночному индексу, который приносит доходность 12% годовых с риском 5% или покупать бумаги эмитента “Пилотный” с доходностью 14% годовых с годовой волатильностью 7%. Какое решение примет инвестор и

Добавлена: 13.04.2026
Обновлена: 13.04.2026
Предмет: Инвестиции
Автор: Кэмп

#Оценка риска и доходности портфеля
#Управление инвестиционным портфелем

Условие:

Перед инвестором есть выбор: сформировать портфель по рыночному индексу, который приносит доходность 12% годовых с риском 5% или покупать бумаги эмитента “Пилотный” с доходностью 14% годовых с годовой волатильностью 7%. Какое решение примет инвестор и почему? Объяснить ответ расчетом и количественным итогом. Безрисковая ставка – 4% годовых.

Решение:

Дано:

Портфель по рыночному индексу:
- Доходность: $R_m = 12\%$ (или 0.12)
- Риск (волатильность): $\sigma_m = 5\%$ (или 0.05)
Бумаги эмитента "Пилотный":
- Доходность: $R_p = 14\%$ (или 0.14)
- Риск (волатильность): $\sigma_p = 7\%$ (или 0.07)
Безрисковая ставка:
- $R_f = 4\%$ (или 0.04)