Портфель инвестиций состоит на 60% из простых акций компании Альфа и на 40% из простых акций компании Бета. Дана информация, касающаяся ожидаемой доходности и стандартного отклонения этих акций: - Акции компании Альфа: ожидаемая доходность — 12%,

6 ноября 2025
Инвестиции

Условие:

Портфель инвестиции состоит на 60% из простых (обыкновенных) акций компании Альфа и 40% из простых акций компании Бета. Далее приведена информация , касающаяся ожидаемой доходности и стандартного отклонения этих акций: акции компании Альфа: ожидаемая доходность равна 12% , стандартное отклонение = 25% . Акции компании Бета: ожидаемая доходность равна 15%, между акциями компании влияют на риск портфеля инвестиций по сравнению с риском акций компании по отдельности стандартное отклонение = 25%.
Объясните как реакции между акциями компаниями влияет на риск портфеля и инвестиций по сравнению с риском акций компании по отдельности (когда корреляция равна нулю, минус 1 и один)

Решение:

Нам нужно понять, как корреляция между доходностями акций компаний влияет на риск (то есть стандартное отклонение) портфеля по сравнению с риском отдельных акций. Приведём пошаговое объяснение. 1. Сначала запишем, как вычисляется дисперсия (и стандартное отклонение) портфеля. Если в портфеле две акции с весами wА и wB, стандартными отклонениями σА и σB, а корреляция между их доходностями равна ρ, то дисперсия портфеля равна: σ²ₚ = (wА·σА)² + (wB·σB)² + 2·wА·wB·σА·σB·ρ а стандартное отклонение портфеля – это квадратный корень из дисперсии. 2. Для данного портфеля: wА = 0,6, wB = 0,4, σА =...