Пусть рынок состоит только из двух активов. За планируемый инвестиционный период актив A имеет ожидаемую доходность 8%, а актив B 20%: а) Если Ваш капитал распределен поровну между этими активами, то какова ожидаемая доходность Ваших инвестиций? б) Если

Добавлена: 10.04.2026
Обновлена: 10.04.2026
Предмет: Инвестиции
Автор: Кэмп

#Оценка риска и доходности портфеля
#Управление инвестиционным портфелем

Условие:

Пусть рынок состоит только из двух активов. За планируемый инвестиционный период актив A имеет ожидаемую доходность 8%, а актив B 20%:
а) Если Ваш капитал распределен поровну между этими активами, то какова ожидаемая доходность Ваших инвестиций?
б) Если 40% капитала вложено в актив A, и 60% в актив B. Какова ожидаемая доходность такого портфеля?
в) Какова должна быть структура портфеля, чтобы его ожидаемая доходность портфеля составляла а) 5%; б) 40%; в) 50%?

Решение:

1. Дано

Пусть $E(R_A)$ — ожидаемая доходность актива A, $E(R_B)$ — ожидаемая доходность актива B.

Ожидаемая доходность актива A: $E(R_A) = 8\% = 0.08$ .
Ожидаемая доходность актива B: $E(R_B) = 20\% = 0.20$ .

Ожидаемая доходность портфеля $E(R_P)$ рассчитывается как взвешенная сумма ожидаемых доходностей активов, где веса $w_A$ и $w_B$ — доли капитала, вложенные в активы A и B соответственно, причем $w_A + w_B = 1$ .

\nE(R_P) = w_A E(R_A) + w_B E(R_B)

2. Найти

а) Ожидаемую доходность портфеля при $w_A = w_B = 0.5$ . б) Ожидаемую доходность портфеля при $w_A = 0.4$ и $w_B = 0.6$ . в) Структуру портфеля ( $w_A$ ...

Внутри — полный разбор, аргументация, алгоритм решения, частые ошибки и как отвечать на каверзные вопросы препода, если спросит

Попробуй решить по шагам

Попробуй один шаг и продолжи в режиме обучения или посмотри готовое решение

Какая формула используется для расчета ожидаемой доходности портфеля, состоящего из двух активов A и B, с долями инвестиций $w_A$ и $w_B$ и ожидаемыми доходностями $E(R_A)$ и $E(R_B)$ соответственно?

$E(R_P) = w_A + w_B + E(R_A) + E(R_B)$