Условие задачи
Средняя доходность актива за предыдущие периоды равна 23%. Средняя доходность рынка за те же периоды равна 16%. Ковариация доходности актива с доходностью рынка равна 0,07. Стандартное отклонение доходности рыночного портфеля равно 0,7.
Составить уравнение рыночной модели.
Ответ
Рыночная модель в представлении Трейнора имеет вид:
где rm - доходность рыночного индекса;
- коэффициент бета i -го актива.
- ожидаемая доходность i -го акти...