Условие задачи
Вы формируете портфель из трех акций, данные по которым приведены ниже:
Безрисковая ставка процента rf=0,05.
Веса ценных бумаг распределены равномерно.
А) Какую доходность можно получить от этого портфеля в соответствии с теорией САРМ?
Б) С учетом ожидаемой доходности инвестиционного портфеля, какое инвестиционное решение следует принять?
Ответ
А) Доходность, которую можно получить от этого портфеля в соответствии с теорией САРМ?
Для измерения рыночного риска актива (и портфеля) используется величина бета. Она показывает зависимость между доходностью актива (и портфеля) и доходностью рынка.
Бета-коэффициент принято считать мерой риска инвестиций. Бета-коэффициент это число, описывающее взаимоотношение между изменением цены на актив и общим изменением рынка. При бета-коэффициенте больше единицы риск инвестиций выше, чем в среднем по рынку, а при бета-коэффициенте меньше единицы - наоборот.
Коэффициент бета портфеля определяется следующ...
