Условие:
Организации необходимо профинансировать приобретение оборотных средств на сумму 300 тыс. руб. Имеется три источника возможных средств:
1) коммерческое кредитование: организация покупает материалы на сумму около 200 тыс. руб. в месяц на условиях «3/30, чистые 90», организация использует скидки;
2) банковское кредитование: банк может предоставить организации кредит 400 тыс. руб. под 19 %. В качестве обеспечения банк требует поддержания резервных остатков в размере 15 %;
3) факторинговая компания приобретает дебиторскую задолженность организации 400 тыс. руб., средний период инкассации 60 дней. Факторинговая компания авансирует до 75 % номинальной стоимости счетов под 13 % годовых. Кроме того, факторинговая компания потребует от организации выплаты комиссии в размере 5 % на все приобретенные ею счета. Организация рассчитала, что пользование услугами факторинговой компании позволит ей сэкономить на расходах по содержанию кредитного отдела и расходах на покрытие безнадежных долгов в размере 5 000 руб. в месяц.
Какую из предложенных альтернатив следует избрать организации, если она принимает решение на основе данных о процентных издержках?
