03.01.2025 инвестор приобрел 100 акций ПАО «A» по цене 100 руб/шт, 100 акций ПАО «B», 100 акции ПАО «С» по такой же цене. Акции A и B платят дивиденд ежеквартально, акция С – в конце года. Определите, какова доходность портфеля инвестора за период

Добавлена: 11.04.2026
Обновлена: 11.04.2026
Предмет: Рынок ценных бумаг
Автор: Кэмп

#Анализ и оценка ценных бумаг
#Управление инвестиционным портфелем

Условие:

03.01.2025 инвестор приобрел 100 акций ПАО «A» по цене 100 руб/шт, 100 акций ПАО «B», 100 акции ПАО «С» по такой же цене.
Акции A и B платят дивиденд ежеквартально, акция С – в конце года.
Определите, какова доходность портфеля инвестора за период владения, если инвестор составляет портфель в равных долях
из данных акций, а все промежуточные дивиденды по акциям А и B он направлял на покупку новых акций.
Предполагаем, что дивиденды объявляются и выплачиваются в последний день квартала, и инвестор продал все бумаги
30.12.2025 после получения последнего дивиденда (более их не реинвестируя)

Решение:

Дано:

Дата покупки: 03.01.2025.
Начальная структура портфеля (по количеству акций):

ПАО «А»: 100 акций по 100 руб./шт.
ПАО «В»: 100 акций по 100 руб./шт.
ПАО «С»: 100 акций по 100 руб./шт.

Общая начальная стоимость портфеля ( $P_0$ ):
$\nP_0 = 100 \times 100 + 100 \times 100 + 100 \times 100 = 30000 \text{ руб.}$
Дивидендная политика:

Акции А и В: Ежеквартально (4 раза в год).
Акция С: Ежегодно (в конце года).