Условие:
An investor gathered the following information about an option-free U.S. corporate bond:
Par Value of $ 10 million
Convexity of 90
Duration of 7
If interest rates increase 2 \% (200 basis points), the bond's percentage price change is closest to:
A -\bm{12.2\%}
B -14.0 \%
C -15.8 \%
Решение:
Рассмотрим задачу по шагам. Шаг 1. Преобразуем изменение процентной ставки Дано, что изменение процентной ставки Δy = 2% = 0,02 (в десятичном выражении). Шаг 2. Формула изменения цены с учётом дюрации и выпуклости Приблизительное процентное изменение цены мож...
