Цена спот акции равна 50 руб. Через три и шесть месяцев на нее выплачиваются дивиденды по 5 руб. Непрерывно начисляемая ставка без риска на три месяца — 8 %, на шесть месяцев — 10%. Необходимо определить форвардную цену и цену форвардного контракта,

Нам дано: • Спот-цена акции S₀ = 50 руб. • Выплаты дивидендов: через 3 месяца – 5 руб., через 6 месяцев – 5 руб. • Непрерывное начисление безрисковой ставки:   – для периода 3 месяцев: r₁ = 8% годовых,   – для периода 6 месяцев: r₂ = 10% годовых. Нам требуется найти: 1. Форвардную цену F – то есть цену, по которой можно зафиксировать покупку акции через 6 месяцев согласно принципу арбитража. 2. Текущую стоимость (цену) форвардного контракта, исполнение которого наступает через 6 месяцев. Общий принцип заключается в том, что арбитражная (форвардная) цена определяется по правилу не...