Цены в момент и доходы в периоды трех проектов определены в таблице: Требуется проверить систему ценных бумаг на возможность арбитража.

Добавлена: 11.05.2026
Обновлена: 11.05.2026
Предмет: Рынок ценных бумаг
Автор: Кэмп

#Анализ и оценка ценных бумаг
#Рынок производных финансовых инструментов

Цены в момент и доходы в периоды трех проектов определены в таблице: Требуется проверить систему ценных бумаг на возможность арбитража.

Условие:

Цены в момент $t=0$ и доходы в периоды $t=1, t=2$ трех проектов определены в таблице:

\begin{array}{|c|c|c|c|} \hline & $t=1$ & $t=2$ & $t=0$ \\ \hline Проект А & 15 & 115 & 98 \\ \hline Проект В & 110 & 0 & 96 \\ \hline Проект С & 7 & 107 & 90 \\ \hline \end{array}

Требуется проверить систему ценных бумаг на возможность арбитража.

Решение:

Чтобы проверить систему ценных бумаг на возможность арбитража, мы можем использовать метод, основанный на сравнении приведенных цен и доходов от проектов. Арбитраж возможен, если существует возможность получить безрисковую прибыль, используя различные проекты.

Определим доходы и цены:
- Проект А:
  - t=1: 15
  - t=2: 115
  - t=0: 98
- Проект В:
  - t=1: 110
  - t=2: 0
  - t=0: 96
- Проект С:
  - t=1: 7
  - t=2: 107
  - t=0: 90
Сравним доходы и цены:
- Для каждого проекта м...