Даны прогнозные данные по ценным бумагам компаний А и В из разных отраслей (табл. В3.9). Рассчитать: 1. Среднюю ожидаемую доходность по каждой ценной бумаге. 2. Альфа-коэффициент для каждой ценной бумаги с использованием модели САРМ. Условия для

Ты преподаватель по  предмету "финасовый менеджмент" в вузе, тебе необходимо написать задачу чтоб ее поняли все студенты.  Запиши: дано задачи; решение задачи с используемыми формулами (на поставленные вопросы в ней); и четко сформулированные ответы исходя из того что требуется найти в задаче.

Задача звучит следующим образом:

Даны прогнозные данные по ценным бумагам компаний А и В из разных отраслей (табл. В3.9). Рассчитать среднюю ожидаемую доходность по каждой ценной бумаге. Затем, с помощью модели САРМ рассчитать альфа при условии, что Доходность безрисковых ценных бумаг составляет 7,5%, среднерыночная Доходность ценных бумаг отрасли компании А 18,5%, В 21%. Сравнить риск этих ценных бумаг. Выбрать наименее рисковый вариант.

Таблица в3.9 Прогноз доходности ценных бумаг


Спад (1)
Вероятность 0,25
Доходность А 10%
Доходнлсть В 11%


Стабильность (2)

Вероятность 0,35

Доходность А 15%

Доходность В 16%

Рост (3)

Вероятность 0,4

Доходность А 18%

Доходность В 34%