Условие:
Для пятилетней купонной облигации с номиналом 1000 руб., погашаемой по номиналу, если купонная ставка равна 8% определите дюрацию и модифицированную дюрацию.
Решение:
Ниже приводится пошаговое решение задачи на определение дюрации (Macaulay duration) и модифицированной дюрации для пятилетней купонной облигации с номиналом 1000 руб. и купонной ставкой 8% при условии, что доходность к погашению равна купонной ставке (8%), то есть облигация торгуется по номиналу. Исходные данные: 1. Номинал облигации = 1000 руб. 2. Купонный платеж ежегодно = 8% от 1000 = 80 руб. 3. Срок до погашения = 5 лет (в последний год кроме купона производится возврат номинала – 1000 руб.) 4. Доходность к погашению, y = 8% = 0,08. 5. Погашение по номиналу, поэтому в последний год выплат...