1. Главная
  2. Библиотека
  3. Рынок ценных бумаг
  4. For an option-free bond, as the yield to maturity increases, the bond price: A) decreases at a decreasing rate. B) decreases...

For an option-free bond, as the yield to maturity increases, the bond price: A) decreases at a decreasing rate. B) decreases at an increasing rate. C) increases at a decreasing rate.

«For an option-free bond, as the yield to maturity increases, the bond price: A) decreases at a decreasing rate. B) decreases at an increasing rate. C) increases at a decreasing rate.»
  • Рынок ценных бумаг

Условие:

For an option-free bond, as the yield to maturity increases, the bond price: A) decreases at a decreasing rate. B) decreases at an increasing rate. C) increases at a decreasing rate.

Решение:

Мы начинаем с формулы цены для облигации без опционов. Пусть у облигации есть купоны (CF) и номинальная стоимость F, а цена облигации вычисляется как:   P(y) = Σ (CFₜ / (1 + y)ᵗ) + (F / (1 + y)ᴺ),  где t = 1, 2, …, N Шаг 1. Анализ зависимости цены от y (доходности к погашению) При увеличении y каждый будущий денежный поток дисконтируется сильнее, поэтому цена облигации уменьшается. Таким образом, функция P(y) является убывающей. Шаг 2. Определение скорости изменения цены Чтобы понять, как именно ме...

Похожие задачи

Не нашел нужную задачу?

Воспользуйся поиском

AI помощники

Выбери предмет

E
S
А
Б
В
Г
Д
Е
Ж
З
И
К
Л
М
Н
О
П
Р
С
Т
У
Ф
Х
Ц
Ч
Э
Я