1. Главная
  2. Библиотека
  3. Рынок ценных бумаг
  4. If a call option is priced higher than the binomial model predicts, investors can earn a return in excess of the risk-free...

If a call option is priced higher than the binomial model predicts, investors can earn a return in excess of the risk-free rate by: A) Investing at the risk-free rate, selling a call, and selling the underlying. B) Borrowing at the risk-free rate, buying

«If a call option is priced higher than the binomial model predicts, investors can earn a return in excess of the risk-free rate by: A) Investing at the risk-free rate, selling a call, and selling the underlying. B) Borrowing at the risk-free rate, buying»
  • Рынок ценных бумаг

Условие:

If a call option is priced higher than the binomial model predicts, investors can earn a return in excess of the risk-free rate by: A) Investing at the risk-free rate, selling a call, and selling the underlying. B) Borrowing at the risk-free rate, buying a call, and buying the underlying. C) Borrowing at the risk-free rate, selling a call, and buying the underlying.

Решение:

Мы должны использовать стратегию арбитража: когда цена опциона выше справедливой (опциона переоценен), можно продать этот опцион и купить реплицирующий портфель (состоящий из базового актива и заемных средств), который reproduцирует его выплаты по более низкой цене. Рассмотрим шаг за шагом: 1. Определяем ситуацию. Если цена колл-опциона завышена относительно того, что предсказывает биномиальная модель, значит, реплицирующий портфель (который состоит, как правило, из некоторой доли базового актива и кредита по безрисковой ставке) обходится дешевле, чем сам опцион. 2. Какова стратегия арбитр...

Похожие задачи

Не нашел нужную задачу?

Воспользуйся поиском

AI помощники

Выбери предмет

E
S
А
Б
В
Г
Д
Е
Ж
З
И
К
Л
М
Н
О
П
Р
С
Т
У
Ф
Х
Ц
Ч
Э
Я