If the present value of storage costs exceeds the present value of its convenience yield, then the commodity's forward price is most likely: A) Less than the spot price compounded at the risk-free rate. B) The same as the spot price compounded at the
- Рынок ценных бумаг
Условие:
If the present value of storage costs exceeds the present value of its convenience yield, then the commodity's forward price is most likely: A) Less than the spot price compounded at the risk-free rate. B) The same as the spot price compounded at the risk-free rate. C) Higher than the spot price compounded at the risk-free rate.
Решение:
Мы начнём с формулы ценообразования фьючерсного контракта для товара с затратами на хранение и доходностью удобства (convenience yield): F = S · exp[(r + u – y)·T], где F – фьючерсная цена товара, S – спотовая цена, r – безрисковая процентная ставка, u – затраты на хранение (приведённые к настоящему моменту), y – доходность удобства (приведённая к настоящему моменту), T – время до поставки. Пос...
Похожие задачи
Не нашел нужную задачу?
Воспользуйся поиском
AI помощники
Выбери предмет
- Правоохранительные органы
- Пожарная безопасность
- Парикмахерское искусство
- Природообустройство и водопользование
- Почвоведение
- Приборостроение и оптотехника
- Промышленный маркетинг и менеджмент
- Производственный маркетинг и менеджмент
- Процессы и аппараты
- Программирование
- Право и юриспруденция
- Психология
- Политология
- Педагогика
- Трудовое право
- Теория государства и права (ТГП)
- Таможенное право
- Теория игр
- Текстильная промышленность
- Теория вероятностей
- Теоретическая механика
- Теория управления
- Технология продовольственных продуктов и товаров
- Технологические машины и оборудование
- Теплоэнергетика и теплотехника
- Туризм
- Товароведение
- Таможенное дело
- Торговое дело
- Теория машин и механизмов
- Транспортные средства