1. Главная
  2. Библиотека
  3. Рынок ценных бумаг
  4. If the present value of storage costs exceeds the present...
Решение задачи

If the present value of storage costs exceeds the present value of its convenience yield, then the commodity's forward price is most likely: A) Less than the spot price compounded at the risk-free rate. B) The same as the spot price compounded at the

  • Рынок ценных бумаг

Условие:

If the present value of storage costs exceeds the present value of its convenience yield, then the commodity's forward price is most likely: A) Less than the spot price compounded at the risk-free rate. B) The same as the spot price compounded at the risk-free rate. C) Higher than the spot price compounded at the risk-free rate.

Решение:

Мы начнём с формулы ценообразования фьючерсного контракта для товара с затратами на хранение и доходностью удобства (convenience yield):   F = S · exp[(r + u – y)·T], где   F – фьючерсная цена товара,   S – спотовая цена,   r – безрисковая процентная ставка,   u – затраты на хранение (приведённые к настоящему моменту),   y – доходность удобства (приведённая к настоящему моменту),   T – время до поставки. Пос...

Не нашел нужную задачу?

Воспользуйся поиском

Выбери предмет