Условие:
Инвестор покупает два опциона колл. – премия 6 и 2 долл, цены исполнения 40 и 70 долл. соответственно. Одновременно продает два опциона колл. – премия 4 и 3 долл., цены исполнения 50 и 60 долл. соответственно. Изобразите графически стратегию. Сделайте выводы об уровне риска такой стратегии. Опишите ожидания инвестора. Каков будет финансовый результат сделки, если цена на рынке спот будет равна 45 долл.?
Решение:
Ниже приведён пошаговый разбор решения задачи. 1. Исходные данные. Инвестор совершает следующие сделки с колл-опционами: • Покупает колл с ценой исполнения 40 за премию 6 долл. • Покупает колл с ценой исполнения 70 за премию 2 долл. • Продаёт колл с ценой исполнения 50 за премию 4 долл. • Продаёт колл с ценой исполнения 60 за премию 3 долл. 2. Расчёт чистых премий. При покупке платим 6 + 2 = 8 долл., при продаже получаем 4 + 3 = 7 долл. Чистые затраты по сделке составляют 8 – 7 = 1 доллар (издержка, которую необходимо компенсировать полученной прибылью). 3. Функция выплат для ка...