Инвестор покупает два опциона колл. – премия 6 и 2 долл, цены исполнения 40 и 70 долл. соответственно. Одновременно продает два опциона колл. – премия 4 и 3 долл., цены исполнения 50 и 60 долл. соответственно. Изобразите графически стратегию. Сделайте выводы об уровне риска такой стратегии. Опишите ожидания инвестора. Каков будет финансовый результат сделки, если цена на рынке спот будет равна 45 долл.?
Ниже приведён пошаговый разбор решения задачи.
Исходные данные. Инвестор совершает следующие сделки с колл-опционами: • Покупает колл с ценой исполнения 40 за премию 6 долл. • Покупает колл с ценой исполнения 70 за премию 2 долл. • Продаёт колл с ценой исполнения 50 за премию 4 долл. • Продаёт колл с ценой исполнения 60 за премию 3 долл.
Расчёт чистых премий. При покупке платим 6 + 2 = 8 долл., при продаже получаем 4 + 3 = 7 долл. Чистые затраты по сделке составляют 8 – 7 = 1 доллар (издержка, которую необходимо компенсировать полученной прибылью).
Функция выплат для ка...
Не нашел нужную задачу?