Задание 12. Инвестор продал опцион на серебро по базисной цене 6,5 долл./унц. с
премией 0,50 долл.
Каков будет результат, если к истечению срока цены составят:
Фьючерсная цена Опцион на покупку Опцион на продажу
5,0
5,5
6,0
6,5
7,0
Ниже приведено пошаговое решение задачи.
Мы знаем, что инвестор продал опцион на серебро с базисной (страйк) ценой 6,5 долл. за унцию и получил премию 0,50 долл. При продаже опциона инвестор получает премию, а его риск определяется тем, что если опцион будет исполнен, то он понесёт убыток, равный величине внутренней стоимости опциона за вычетом полученной премии.
В условии рассматриваются два вида опционов – опцион на покупку (колл) и опцион на продажу (пут). Для каждого вида расчёт результата производится по следующей логике: