1. Главная
  2. Библиотека
  3. Рынок ценных бумаг
  4. Инвестор в ожидании значительного колебания курса акции. С целью хеджирования он покупает одновременно два опциона с одина...

Инвестор в ожидании значительного колебания курса акции. С целью хеджирования он покупает одновременно два опциона с одинаковыми сроками исполнения. Определить финансовый результат инвестора, если известно, сколько опционов составит рыночная цена акции.

«Инвестор в ожидании значительного колебания курса акции. С целью хеджирования он покупает одновременно два опциона с одинаковыми сроками исполнения. Определить финансовый результат инвестора, если известно, сколько опционов составит рыночная цена акции.»
  • Рынок ценных бумаг

Условие:

Инвестор в ожидании значительного колебания рыночного курса акции. С целью хеджирования он покупает одновременно два опциона - call и put с одинаковыми сроками исполнения. Страйки опционов 100 руб., премии 3 руб. Определить финансовый результат инвестора в случае, если на момент исполнения опционов рыночная цена акции составит 

А. 110 руб. 

Б. 90 руб. 

В. 94 руб. 

Г. 100 руб. 

Решение:

Инвестор покупает европейские опционы колл и пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. и уплачивает за каждый из них премию 3 руб.

Если к моменту истечения контрактов курс акции превысит 100 руб., он исполнит опцион колл, в случае падения курса ниже 100 руб. опцион пут.

Чистый выигрыш от стратегии покупатель стеллажа (комбинации опционов пут и колл) получит только в том случае, если курс акции превысит 106 руб. (100+2*3) или упадет ниже 94 руб. (105-2*3).

Если цена акций возрастает до 100 руб....

Не нашел нужную задачу?

Воспользуйся поиском

Выбери предмет