Инвестор в ожидании значительного колебания курса акции. С целью хеджирования он покупает одновременно два опциона с одинаковыми сроками исполнения. Определить финансовый результат инвестора, если известно, сколько опционов составит рыночная цена акции.
- Рынок ценных бумаг
Условие:
Инвестор в ожидании значительного колебания рыночного курса акции. С целью хеджирования он покупает одновременно два опциона - call и put с одинаковыми сроками исполнения. Страйки опционов 100 руб., премии 3 руб. Определить финансовый результат инвестора в случае, если на момент исполнения опционов рыночная цена акции составит
А. 110 руб.
Б. 90 руб.
В. 94 руб.
Г. 100 руб.
Решение:
Инвестор покупает европейские опционы колл и пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. и уплачивает за каждый из них премию 3 руб.
Если к моменту истечения контрактов курс акции превысит 100 руб., он исполнит опцион колл, в случае падения курса ниже 100 руб. опцион пут.
Чистый выигрыш от стратегии покупатель стеллажа (комбинации опционов пут и колл) получит только в том случае, если курс акции превысит 106 руб. (100+2*3) или упадет ниже 94 руб. (105-2*3).
Если цена акций возрастает до 100 руб....
Похожие задачи
Не нашел нужную задачу?
Воспользуйся поиском
AI помощники
Выбери предмет
- Правоохранительные органы
- Пожарная безопасность
- Парикмахерское искусство
- Природообустройство и водопользование
- Почвоведение
- Приборостроение и оптотехника
- Промышленный маркетинг и менеджмент
- Производственный маркетинг и менеджмент
- Процессы и аппараты
- Программирование
- Право и юриспруденция
- Психология
- Политология
- Педагогика
- Трудовое право
- Теория государства и права (ТГП)
- Таможенное право
- Теория игр
- Теория вероятностей
- Теоретическая механика
- Теория управления
- Технология продовольственных продуктов и товаров
- Технологические машины и оборудование
- Теплоэнергетика и теплотехника
- Туризм
- Товароведение
- Таможенное дело
- Торговое дело
- Теория машин и механизмов
- Транспортные средства