Условие:
Компании Дельта необходимы денежные средства, обстоятельства сложились таким образом что она сможет продать принадлежащие ей акции компании гамма только через 3 месяца. руководство о компании беспокойно тем что через три месяца рыночная цена акции этой компании может существенно сниться.
какой вариант позволит компании Дельта хеджировать ценовой риск 1) купить колл-опцион
2. продать пут-опцион
3. купить пут-опцион
4. продать колл-опцион
Решение:
Рассуждение: 1. Компания Дельта владеет акциями компании Гамма, которые планируется продать через 3 месяца. Основная опасность – снижение рыночной цены этих акций. 2. Для защиты от снижения цены необходимо зафиксировать минимальную цену, по которой можно продать акции, даже если рыночная стоимость упадет. 3. Покупка пут-опциона дает право продать актив...