1. Главная
  2. Библиотека
  3. Рынок ценных бумаг
  4. Контракт на ближайший фьючерс на акцию некоторой компан...
Разбор задачи

Контракт на ближайший фьючерс на акцию некоторой компании истекает 15 сентября, еще один контракт на - 15 декабря. Фьючерсная цена первого контракта на текущую дату равна 12 175 руб., второго - 12 432 руб. Инвестор полагает, что спрэд между ценами должен

  • Предмет: Рынок ценных бумаг
  • Автор: Кэмп
  • #Рынок производных финансовых инструментов
  • #Биржевые технологии и торговые системы
Контракт на ближайший фьючерс на акцию некоторой компании истекает 15 сентября, еще один контракт на - 15 декабря. Фьючерсная цена первого контракта на текущую дату равна 12 175 руб., второго - 12 432 руб. Инвестор полагает, что спрэд между ценами должен

Условие:

Контракт на ближайший фьючерс на акцию некоторой компании истекает 15 сентября, еще один контракт на - 15 декабря.
Фьючерсная цена первого контракта на текущую дату равна 12 175 руб., второго - 12 432 руб. Инвестор полагает, что спрэд между ценами должен составлять не менее 270 руб. Определите доходность спред-стратегии в расчете на один день, если величина начальной маржи по каждому контракту 1 698 руб., а фьючерсные цены на следующую дату составили 12 179 руб. и
12 432 руб. соответственно.

Решение:

  1. Исходные данные:

    • Фьючерсная цена первого контракта (на 15 сентября) на момент t=0: 12 175 руб.
    • Фьючерсная цена второго контракта (на 15 декабря) на момент t=0: 12 432 руб.
    • Спрэд, который должен составлять не менее 270 руб.
    • Начальная маржа по каждому контракту: 1 698 руб.
    • Фьючерсные цены на момент t=1:
      • Первый контракт: 12 179 руб.
      • Второй контракт: 12 432 руб.
  2. Расчет спреда на момент t=0:

    • Спрэд на момент t=0 = Цена второго контракта - Цена первого контракта...

Внутри — полный разбор, аргументация, алгоритм решения, частые ошибки и как отвечать на каверзные вопросы препода, если спросит

Попробуй решить по шагам

Попробуй один шаг и продолжи в режиме обучения или посмотри готовое решение

Какое действие должен предпринять инвестор, если текущий спрэд между фьючерсными ценами двух контрактов ниже ожидаемого им значения?

Что нужно знать по теме:

Что нужно знать по теме

Алгоритм решения

Топ 3 ошибок

Что спросит препод

Выбери предмет