На финансовых рынках сложилась следующая ситуация: доходность по государственным облигациям составляет 6 процентов, а средняя рыночная доходность – 9 процентов. Сформируйте наиболее доходный портфель активов.
«На финансовых рынках сложилась следующая ситуация: доходность по государственным облигациям составляет 6 процентов, а средняя рыночная доходность – 9 процентов. Сформируйте наиболее доходный портфель активов.»
- Рынок ценных бумаг
Условие:
Известно, что в данный момент времени на финансовых рынках сложилась следующая ситуация: доходность по государственным облигациям составляет 6 %, а средняя рыночная доходность – 9 %. При этом у акций вида А коэффициент b = 1, а у акций В и С коэффициент b равен 0,5 и 0,2 соответственно. Сформируйте наиболее доходный портфель активов, состоящий из акций трех видов.
Решение:
Найдем доходность каждой акции, используя модель оценки капитальных активов CAPM:
r = rf + (ro rf),
где rf безрисковая ставка доходности ( по государственным облигациям);
коэффициент бета;
ro общая доходность рынка в целом.
𝑟𝐴 = 6 + 1 ∙ (9 6) = 9 %
𝑟𝐵 = 6 + 0,5 ∙ (9 6) = 7,5 %
𝑟𝐶 = 6 + 0,2 ∙ (9 6) = 6,6 %
Очевидно, что инвестор...
Похожие задачи
Не нашел нужную задачу?
Воспользуйся поиском
AI помощники
Выбери предмет
S
А
Б
В
Г
И
К
М
П
- Правоохранительные органы
- Пожарная безопасность
- Парикмахерское искусство
- Природообустройство и водопользование
- Почвоведение
- Приборостроение и оптотехника
- Промышленный маркетинг и менеджмент
- Производственный маркетинг и менеджмент
- Процессы и аппараты
- Программирование
- Право и юриспруденция
- Психология
- Политология
- Педагогика
С
Т
- Трудовое право
- Теория государства и права (ТГП)
- Таможенное право
- Теория игр
- Текстильная промышленность
- Теория вероятностей
- Теоретическая механика
- Теория управления
- Технология продовольственных продуктов и товаров
- Технологические машины и оборудование
- Теплоэнергетика и теплотехника
- Туризм
- Товароведение
- Таможенное дело
- Торговое дело
- Теория машин и механизмов
- Транспортные средства
Ф
Э