На основании следующих данных определить теоретическое значение форвардного курса покупки и продажи: • Ставки денежных рынков по канадскому доллару (CAD): 1,8–2,2% годовых. • Ставки денежных рынков по мексиканскому песо (MXN): 7,5–8,0% годовых. • Курс

Чтобы определить теоретическое значение форвардного курса покупки и продажи, нам нужно использовать формулу для расчета форвардного курса на основе процентных ставок и текущего спотового курса.

Формула для расчета форвардного курса выглядит следующим образом:

...

1. :

   • Минимальная ставка: 1,8% = 0,018
   • Максимальная ставка: 2,2% = 0,022

2. :

   • Минимальная ставка: 7,5% = 0,075
   • Максимальная ставка: 8,0% = 0,08

3. :

   • Минимальный курс: 16,00
   • Максимальный курс: 16,50

Теперь мы можем рассчитать форвардный курс для двух сроков: 9 месяцев и 1,5 года.

Для расчета форвардного курса на 9 месяцев (0,75 года):

1. :

   $$F_{min} = 16,00 \times \left( \frac{1 + 0,018 \times 0,75}{1 + 0,075 \times 0,75} \right)$$
   $$F_{min} = 16,00 \times \left( \frac{1 + 0,0135}{1 + 0,05625} \right) = 16,00 \times \left( \frac{1,0135}{1,05625} \right) \approx 15,34$$

2. :

   $$F_{max} = 16,50 \times \left( \frac{1 + 0,022 \times 0,75}{1 + 0,08 \times 0,75} \right)$$
   $$F_{max} = 16,50 \times \left( \frac{1 + 0,0165}{1 + 0,06} \right) = 16,50 \times \left( \frac{1,0165}{1,06} \right) \approx 15,78$$

Таким образом, форвардный курс на 9 месяцев составляет примерно от 15,34 до 15,78.

Для расчета форвардного курса на 1,5 года (1,5 года = 1,5):

1. :

   $$F_{min} = 16,00 \times \left( \frac{1 + 0,018 \times 1,5}{1 + 0,075 \times 1,5} \right)$$
   $$F_{min} = 16,00 \times \left( \frac{1 + 0,027}{1 + 0,1125} \right) = 16,00 \times \left( \frac{1,027}{1,1125} \right) \approx 14,77$$

2. :

   $$F_{max} = 16,50 \times \left( \frac{1 + 0,022 \times 1,5}{1 + 0,08 \times 1,5} \right)$$
   $$F_{max} = 16,50 \times \left( \frac{1 + 0,033}{1 + 0,12} \right) = 16,50 \times \left( \frac{1,033}{1,12} \right) \approx 15,08$$

Таким образом, форвардный курс на 1,5 года составляет примерно от 14,77 до 15,08.

• : форвардный курс составляет от 15,34 до 15,78.
• : форвардный курс составляет от 14,77 до 15,08.