Определить доходность к погашению и дюрацию облигации, если ее номинальная стоимость равна 1000 у.е., ежегодно выплачиваемый купон составляет 110 у.е., срок до погашения 2 года, текущая цена облигации составляет 983,1 у.е.

24 января 2025
Рынок ценных бумаг

Условие:

Определить доходность к погашению и дюрацию облигации, если ее номинальная стоимость равна 1000 у.е., ежегодно выплачиваемый купон составляет 110 у.е., срок до погашения 2 года, текущая цена облигации составляет 983,1 у.е. Указать зависимость между изменением доходности к погашению и ценой облигации (приближение первого порядка).

Решение:

Доходность к погашению можно определить методом последовательных приближений, используя формулу:

где P рыночная цена облигации,

R доходность к погашению,

n число периодов владения облигацией.

Метод последовательных приближений реализуется путем подстановки в данную формулу различные значения R и определения для каждого значения R соответствующего значения цены. Если для выбранного значения R мы пол...