Определить доходность портфеля ценных бумаг организации по трем вариантам. (млн. руб.) | Показатели | 1-й | 2-й | 3-й | 4-й

6 ноября 2025
Рынок ценных бумаг

Условие:

Задача 2. Определить доходность портфеля ценных бумаг организации по трем вариантам:
(млн. руб.)
Показатели Варианты
1-й 2-й 3-й 4-й
1. Рыночная стоимость акций, входящих в портфель, на начало января отчетного года 3 3 3 3
2. Рыночная стоимость облигаций, входящих в портфель, на начало января отчетного года 7 7 7 7
3. Дополнительные инвестиции в облигации в феврале отчетного года - 2 - -
4. Рыночная стоимость акций, входящих в портфель, в июле отчетного года - - - 3,5
5. Рыночная стоимость облигаций, входящих в портфель, в июле отчетного года - - - 7
6. Дополнительные инвестиции в акции в июле отчетного года - - - 2
7. Изъятие средств путем продажи акций в начале декабря - - 2 -
отчетного года
8. Рыночная стоимость акций, входящих в портфель, на конец декабря отчетного года 2 2 0,5 4
9. Рыночная стоимость облигаций, входящих в портфель, на конец декабря отчетного года 9 11 9 9

Решение:

Мы решим задачу, вычислив доходность портфеля по каждому варианту с учётом начальной рыночной стоимости, дополнительных инвестиций и изъятий. При этом будем считать, что для расчёта доходности используем следующую схему: Доходность (в %) = [(Конечная стоимость + изъятые средства – (Начальная стоимость + дополнительные инвестиции)) ÷ (Начальная стоимость + дополнительные инвестиции)] × 100% Важно: если в течение года происходят изъятия (продажи), то для расчёта доходности их сумму прибавляют к конечной стоимости, а суммы дополнительных инвестиций – прибавляют к базису вложенных средств. Об...